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Webull, Yieldstreet e NomuPay vão às compras

Recentemente, no Equity Podcast, Alex Wilhelm e eu conversamos sobre como a atividade de fusões e aquisições deste ano realmente não aconteceu no ritmo que esperávamos. O ano começou forte, com uma série de aquisições ocorrendo no setor. Mas então as coisas desaceleraram consideravelmente.

Bem, acho que esta semana estou engolindo minhas palavras enquanto nós do TechCrunch relatamos três negócios diferentes de fusões e aquisições.

Primeiro, Webull anunciou que tinha adquiriu a Flink, um aplicativo mexicano de negociação de ações. Eu primeiro cobri Flink em 2021, quando a empresa levantou uma Série B de US$ 57 milhões liderado por Lightspeed Venture Partners.

Flink lançou seu aplicativo em 2018 com um serviço de carteira, um cartão de débito global digital e físico apoiado pela Mastercard, e em 2020, começou a oferecer a possibilidade de comprar e vender ações fracionárias a partir de 30 pesos, sem comissões, para ações listadas na NYSE. Em agosto de 2021, tinha 1,6 milhão de usuários. Não se sabe quantos tem hoje.

Naquela época, Parceiro Lightspeed Mercedes curvada disse ao TechCrunch que sua empresa “se apaixonou” pela missão e impacto de Flink no “ecossistema financeiro” do país. Também ficou impressionado com as características únicas da empresa, incluindo permitir aos investidores mexicanos aceder ao mercado de ações dos EUA e investir ações fracionárias.

Parece que Lightspeed não é a única entidade que se apaixonou por Flink. Anthony Denier, chefe das Américas e Europa da Webull, disse que a compra marca a expansão de sua empresa no mercado latino-americano. Notavelmente, ele acrescentou que Webull prevê usar o México como um “trampolim” para a grande América Latina e do Sul, onde acredita que “há um forte desejo entre os investidores de varejo de acessar os mercados globais”.

Você pode ouvir a equipe do podcast Equity detalhando mais sobre o assunto aqui:

É importante observar que esta não é a única grande aquisição de fintech da América Latina por uma empresa norte-americana este ano. No final de junho, a gigante dos cartões de crédito Visa anunciou que estava aquisição da startup brasileira de infraestrutura de pagamentos Pismo por US$ 1 bilhão em dinheiro no que é provavelmente um dos maiores negócios de fusões e aquisições de fintech ocorridos em 2023 até agora.

Tanto a Visa quanto a Webull provavelmente tinham muitas opções de startup a considerar ao decidir adquirir a Pismo e a Flink, respectivamente. A Visa, em particular, poderia ter escolhido uma empresa localizada em qualquer lugar do mundo. Ambas as empresas optaram por adquirir uma empresa latino-americana, e isso não é insignificante.

Como podem ver, embora o financiamento na região tenha diminuído, ainda estou optimista em relação à região. Acredito que há muitas oportunidades para inovação na região. O aspecto mais interessante da fintech para mim é a capacidade de aumentar a inclusão. E está fazendo isso e muito mais na América Latina.

Conforme mencionado acima, a aquisição da Flink pela Webull não foi o único negócio de fusões e aquisições esta semana.

Eu também escrevi sobre Rua de rendimentoestá planejando colher Quadro, um mercado online que conecta investidores imobiliários credenciados com operadoras. Isso não foi um grande choque, já que havia rumores de que o acordo estaria em andamento há alguns meses. Mas é interessante que a Cadre – que foi cofundada por Joshua e Jared Kushner junto com Ryan Williams – não estivesse indo muito bem. Se for verdade, este é apenas um exemplo de uma empresa fintech que aproveita as condições do mercado para crescer numa área específica sem ter de reinventar a roda. Mais sobre esse acordo aqui.

Na Europa, Ingrid Lunden da TC relatou sobre Dublin, Irlanda NomuPay – a startup de pagamentos que foi formada a partir de algumas das peças mais saudáveis ​​da fintech Wirecard, dramaticamente fracassada – adquirindo Processamento totaluma startup de Manchester que desenvolve soluções de processamento de pagamentos para funções como pagamentos recorrentes, gerenciamento de riscos, conformidade com PCI (segurança de dados) e integrações de pagamentos.

NomuPay, escreveu Ingrid, está pagando cerca de US$ 35 milhões pelo Total Processing e diz que o valor total da empresa é agora de US$ 135 milhões. Mais sobre isso aqui.

– Mary Ann

Quer ser a próxima Casa da Moeda? Você pode querer repensar essa estratégia

Quando Intuir anunciado encerraria o aplicativo de finanças pessoais hortelã em janeiro, foi uma oportunidade para os concorrentes conquistarem uma parcela dos mais de 3 milhões de usuários do Mint. No entanto, um investidor diz que as empresas não deveriam tentar ser a próxima Casa da Moeda.

Sheel Mohnot, cofundador e sócio da Melhores empreendimentos amanhã, twittou no X, “Ouvi falar de algumas pessoas construindo uma nova versão do @hortelã agora que a Intuit o desligou. Eu não recomendaria isso se você deseja construir um negócio em escala de risco. Não há muitas pessoas que queiram gerir ativamente as suas finanças; O cemitério de startups está repleto de PFMs.”

Sim, Mohnot provavelmente é tendencioso. Afinal, ele é um investidor em rastreador financeiro Alberto. Falando comigo recentemente, Mohnot disse anos atrás que analisou muitos dos conceitos que estavam sendo construídos com o objetivo de competir com o Mint – incluindo Albert.

“Há sete ou oito anos, havia uma tonelada de empresas financiadas, todas com financiamento inicial, algumas até levantando uma Série A”, disse Mohnot. “No entanto, nenhum deles atingiu qualquer escala com o PFM (produto de gestão de finanças pessoais). Todos eles tiveram que se transformar em outra coisa para fazer funcionar.”

É amplamente divulgado que a maioria dos americanos terá problemas se surgir uma nota inesperada de US$ 400. Portanto, gerenciar ativamente o seu dinheiro – e ainda por cima um produto gratuito – pode ser atraente. Exceto que, ao que parece, não é.

Mohnot explicou que os fundadores da Albert também tiveram que mudar de estratégia quando perceberam que as pessoas não querem realmente administrar seu próprio dinheiro. Eles querem uma solução para fazer isso por eles.

“A IA administra seu dinheiro e há muito mais pessoas que desejam isso”, disse Mohnot. “Eles têm receitas de centenas de milhões para mostrar isso.”

Então, as empresas deveriam tentar ser a próxima Casa da Moeda? Um produto gratuito, como o Mint, provavelmente não produzirá um “negócio em escala de risco”, de acordo com Mohnot.

Assim como Albert, outras empresas estão obtendo sucesso com modelos de acompanhamento financeiro baseados em assinaturas. Logo após o anúncio da Intuit no início de novembro, Dinheiro Monarca me disseram que viram o número de usuários ingressando em sua plataforma aumentar 20 vezes. Enquanto isso, Co-piloto me disseram que viram os números aumentarem 5x. Mohnot referiu-se ao Copilot e ao Monarch como “bons produtos” e vê alguns modelos promissores adicionais aqui.

“Tenho visto algumas empresas interessantes na gestão do dinheiro de pessoas com elevado património líquido, porque as pessoas estão dispostas a gastar muito”, disse Mohnot. “Você tem que conseguir um público amplo com um produto de baixo custo ou subir no mercado e cobrar muito dinheiro. Se você tiver este produto PFM, deverá ser um conjunto de produtos.”

Desde então, outros aplicativos financeiros pessoais me contaram como sua base de usuários cresceu à luz das notícias do Mint:

• Eric Dunn, CEO da Quicken, disse “Quicken Simplificado viu o maior volume de assinaturas de usuários desde seu lançamento em janeiro de 2020.”
• Clientes no roteador financeiro Seqüência cresceu 30%.
• Organizador de contas e plataforma de orçamento PocketGuard disse que o total de registros cresceu 3x, enquanto a receita total aumentou 4x.

– Cristina

Notícias semanais

O repórter Manish Singh escreve sobre Warren Buffett Berkshire Hathaway saindo Pagamento, acabando por sofrer uma perda de 40%. Paytm é uma das maiores plataformas de pagamentos móveis da Índia e também oferece acesso a empréstimos e investimentos em fundos mútuos. Berkshire adquiriu uma participação em Paytm há cinco anos. Desde então, a Paytm tornou-se uma empresa de capital aberto, mas suas ações não tiveram um bom desempenho. Consulte Mais informação.

Compre agora, pague depois, considerado uma boa maneira de comprar itens caros e pagar o custo em prestações com pouco ou nenhum interesse, teve seu quinhão de altos e baixos na última década. No início deste ano, Mary Ann examinou se este conceito foi praticado. No entanto, as empresas BNPL estão dizendo: “Não tão rápido” e estão trabalhando para dar nova vida ao conceito, até mesmo para expandi-lo para outras áreas. Afirmar, um dos pioneiros do compre agora, pague depois, está entre eles. Christine conversou com o chefe de produto Vishal Kapoor para discutir como a Affirm está fazendo isso. Leia as perguntas e respostas com Vishal.

O repórter Paul Sawers escreve sobre Robinhoodo caminho start-stop-start da empresa para a abertura de negócios no Reino Unido. Isso levou cinco anos para ser feito, e aqueles que se inscreveram na lista de espera finalmente terão esse acesso a partir de 2024. Paul explica como tudo isso aconteceu. Consulte Mais informação.

A editora Sarah Perez descobriu o que está acontecendo com uma parceria de cartão de crédito e conta poupança entre Goldman Sachs e Maçã. O Wall Street Journal informou esta semana que o negócio estava morto. E embora tenha havido vários relatos na mídia e outra conversa alegando que o relacionamento não correu conforme o planejado, a Apple contou a Sarah uma história diferente. Consulte Mais informação.

No TechCrunch+, Greg Waisman, cofundador e COO da plataforma global de infraestrutura de pagamentos Mercúriodá alguns conselhos sobre como as startups B2B podem dar o salto para a Série A neste ambiente macro desafiador. Consulte Mais informação.

Em notícias de empresas públicas:

• Plataforma de pagamentos baseada no Uruguai dLocal relatou alguns lucros positivos no terceiro trimestre, incluindo um aumento na receita anual de quase 50%, impulsionado pela forte atividade no Brasil e no México, bem como na África e na Ásia. A empresa também atingiu um volume total de pagamentos recorde de US$ 4,6 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de 69% em relação ao mesmo trimestre de 2022. Acompanhe o que está acontecendo com a dLocal este ano em A história de Mary Ann sobre o aumento do preço das ações, a nomeação de um novo co-CEO e como a empresa se recuperou após um ataque de vendedor a descoberto.
• Gigante fintech Intuit relatou lucros do primeiro trimestre isso incluiu um aumento na receita para US$ 3 bilhões, um aumento de 15% ano após ano. Isto foi liderado por um forte desempenho entre os grupos ProTax, de consumo e de pequenas empresas. Durante o trimestre, a receita do Credit Karma diminuiu ligeiramente. Em abril, o repórter Jagmeet Singh escreveu sobre as dificuldades crescentes da Intuit ao adotar a inteligência artificial. Consulte Mais informação.

Outros itens que estamos lendo:

Empresa de tecnologia Greenwood, com sede em Atlanta, lança nova plataforma de investimento

Um órgão de fiscalização bancária coroou seu primeiro diretor de fintech. Sua história de trabalho era uma teia de mentiras e Jason Mikula deu uma olhada mais profunda Currículo de Prashant Bhardwaj.

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Financiamento e fusões e aquisições

Como visto no TechCrunch:

Candex consegue infusão de US$ 45 milhões para expandir seu negócio de gerenciamento de compras

Mozaic levanta US$ 20 milhões para construir solução de divisão de pagamentos para criadores

FrontEdge levanta US$ 10 milhões em dívida e capital da TLG e Flexport para facilitar o comércio para exportadores africanos

Crezco pretende facilitar a integração de pagamentos de contas

Indy arrecada US$ 44 milhões para simplificar impostos e burocracia para freelancers

Visto em outro lugar:

Fundo de dívida apoiado por Peter Thiel investindo US$ 30 milhões em Exectras

A startup Fintech CapitalOS levanta uma rodada inicial de US$ 9 milhões e uma dívida de US$ 30 milhões

Enfuce levanta 8,5 milhões de euros em financiamento de acompanhamento

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Dois ex-dLocals iniciam uma startup que automatiza o pagamento de impostos corporativos com US$ 5 milhões